Comparador: poupança, CDB, LCI/LCA e Tesouro Selic
Coloque o mesmo dinheiro, pelo mesmo prazo, nos quatro investimentos mais populares do país e veja qual deixa mais no seu bolso depois de impostos e taxas.
Seu investimento
Taxas atualizadas em 01/11/2026 — fonte: Banco Central
Taxa da B3; o Tesouro Selic tem isenção para parte do saldo. Confira a regra vigente.
LCI / LCA1º
R$ 26.019,83
Ganho líquido de R$ 4.019,83 (18,3%)
Isentas de IR para pessoa física. Exigem prazo mínimo de carência.
CDB2º
R$ 25.789,70
Ganho líquido de R$ 3.789,70 (17,2%)
IR regressivo de 22,5% a 15% sobre o rendimento.
Tesouro Selic3º
R$ 25.752,59
Ganho líquido de R$ 3.752,59 (17,1%)
IR regressivo e taxa de custódia da B3. Rende próximo da Selic.
Poupança4º
R$ 24.626,85
Ganho líquido de R$ 2.626,85 (11,9%)
Isenta de IR. Regra da Lei 12.703/2012 com a Selic e a TR informadas.
Valor líquido ao longo do tempo
Ver tabela mês a mês (25 linhas)
Conteúdo educativo. As simulações são estimativas e não constituem recomendação de investimento.
Entenda o resultado
Como usar o comparador
- 1Informe o valor inicial, o aporte mensal (se houver) e o prazo.
- 2Ajuste o percentual do CDI que você encontrou para CDB e para LCI/LCA. As ofertas mudam de banco para banco.
- 3Selic, CDI e TR já vêm com os valores do Banco Central. Altere se quiser testar um cenário de juros mais altos ou mais baixos.
- 4Veja o ranking pelo valor líquido. O primeiro colocado aparece destacado no gráfico e na tabela.
- 5Se o prazo for menor que um ano, observe o alerta sobre a carência das LCIs e LCAs.
Como cada investimento é calculado
Poupança. Para depósitos feitos desde maio de 2012, a regra depende da meta da Selic. Acima de 8,5% ao ano, rende 0,5% ao mês mais a TR; abaixo disso, 70% da Selic, convertida para taxa mensal, mais a TR. A TR se multiplica, não se soma:
CDB e LCI/LCA. O percentual contratado incide sobre o CDI diário, que é capitalizado por 252 dias úteis. O CDB paga IR regressivo; LCI e LCA são isentas para pessoa física.
Tesouro Selic. Usamos a meta da Selic e descontamos a taxa de custódia anual da B3 sobre o saldo, além do IR regressivo:
Em todos os casos, aportes são feitos no fim de cada mês e o IR é calculado sobre o rendimento de cada aporte, no prazo dele.
Simplificações: a poupança rende na data de aniversário de cada depósito, e aqui o rendimento é mensal; o Tesouro Selic pode ter pequeno ágio ou deságio; parte do saldo no Tesouro Selic é isenta de custódia. As taxas são mantidas constantes durante o prazo.
Exemplo resolvido passo a passo
Com as taxas do fim de outubro de 2026 (Selic de 13,75%, CDI de 13,65% e TR de 0,15% ao mês), aplicamos R$ 10.000,00 por 12 meses, sem aportes.
- 1Poupança: como a Selic passa de 8,5%, o rendimento é 1,005 × 1,0015 − 1 = 0,6507% ao mês, sem IR.
- 2CDB a 100% do CDI: rende o próprio CDI, 13,65% ao ano. Doze meses equivalem a 365 dias, faixa de 17,5% de IR sobre o rendimento.
- 3LCI a 90% do CDI: 90% do CDI diário capitalizado dá cerca de 12,2% ao ano, sem IR.
- 4Tesouro Selic: 13,75% ao ano menos 0,2% de custódia sobre o saldo, com 17,5% de IR sobre o rendimento.
| 1º LCI/LCA 90% do CDI (isenta) | R$ 11.220,54 |
|---|---|
| 2º CDB 100% do CDI (com IR) | R$ 11.126,13 |
| 3º Tesouro Selic (com IR e custódia) | R$ 11.115,61 |
| 4º Poupança (isenta) | R$ 10.809,46 |
A diferença entre o primeiro e o último colocado é de R$ 411,08 em um único ano, só pela escolha do investimento.
Perguntas frequentes
Por que a poupança fica para trás quando a Selic está alta?
Acima de 8,5% de Selic, a poupança fica travada em 0,5% ao mês mais a TR, cerca de 6,2% ao ano mais a TR. Já CDB, LCI, LCA e Tesouro Selic acompanham a taxa básica. Quanto maior a Selic, maior a distância, mesmo descontando o Imposto de Renda dos tributáveis.
Para a reserva de emergência, Tesouro Selic ou CDB de liquidez diária?
Os dois funcionam. O Tesouro Selic tem o governo federal como devedor e resgate em um dia útil. O CDB de liquidez diária pode render um pouco mais, tem garantia do FGC e às vezes cai na conta no mesmo dia. LCIs e LCAs não servem para reserva, porque têm carência.
Por que o Tesouro Selic aparece rendendo um pouco menos que a Selic?
Porque descontamos a taxa de custódia da B3 e porque a Selic efetiva costuma ficar ligeiramente abaixo da meta. Além disso, o preço do título pode ter pequeno ágio ou deságio. As diferenças são pequenas, mas aparecem quando se compara com um CDB.
A comparação leva em conta o risco de cada investimento?
Não diretamente. O comparador mostra o retorno líquido. Em termos de risco, o Tesouro Selic é garantido pelo governo federal; poupança, CDB, LCI e LCA têm cobertura do FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição. Em bancos menores, que costumam pagar mais, respeite esse limite.
O que muda se eu fizer aportes todos os meses?
Cada aporte começa com a alíquota de IR mais alta e vai descendo com o tempo. Por isso, em prazos curtos, os investimentos isentos ganham ainda mais vantagem. A calculadora considera o prazo de cada aporte separadamente.